（仮想通貨版）如何一辈子不交税：买借死三部曲

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本文不可视为任何投资、财务、税务建议，纯属娱乐。

不太喜欢加密货币这个很容易产生歧义的译名，Cryptocurrency 本文皆作数字货币。

世界各国一般针对数字货币，征收 0~30% 不等的税，对于持有超过一定时间的，一般也有相应的税率优惠和减免。

而在古老而遥远的东方，日出之国，元宇宙创世神 —— サトシ・ナカモトSatoshi Nakamoto 自称的故乡，对数字货币征收的税率最高达到了

110%

税收小剧场

一哥们儿讲日本炒币的税金，更搞笑了，假如你 1 块钱买的币涨了 10 亿日元。

你卖时候，七七八八的要交 5.5 亿的税。所以很多人就没法卖。
拖着拖着就拖成了遗产，交给孩子。孩子要想拿到这些币，也得交 5.5 亿的遗产税。

但孩子没钱，还要在 10 个月内交 5.5 亿现金，他只能把币卖了，而卖 10 亿的币的时候还要产生 5.5 亿的所得税。

所以就是给孩子留 10 亿的币，遗产税和所得税一共 11 亿，二重课税下来，孩子倒欠政府 1 亿，直接个人破产被抄家。

来源：

https://x.com/yibingdebing/status/1874718198052057386

现在借美元利率还是挺高的，用来消费有些肉疼，但是一看日本这税率，借钱付利息是不是瞬间有了性价比。

第一步：买。

所有资金 All IN $BTC。

至于购买 ETF 还是真正的 BTC， 要看你的信仰，根据选择的不同，后续的展开也有所不同。

前有比特金莱特银、后有大饼和二饼，铁打的大饼，流水的老二。

在时间流速极快的元宇宙中，虽历经了千万年岁月，能超过两个周期跑赢 BTC 的其他数字货币还尚未降生。

第二步：借。

让我们假设你有 $10 M （约 100 个 BTC )，那么 all in BTC 之后，按 FIRE 社区通常的 safe withdraw rate 4% 的话，每年可以消费 $400 k 。

考虑到后面要讲的借钱，有利息，我们就假设只能花 3% 即 $300 k 吧。

把所有钱全都 all in BTC 了，需要花钱钱从哪儿来呢？

要借钱，不要卖 BTC！

借了钱不要还。凭本事借的钱，凭啥要还（

当然，这是在杠杆率比较安全的前提下。

因为这些钱是借的钱，是债务，而不是收入，所以这些钱是不需要交税的（甚至不需要主动申报）。

什么，担心比特币跌？ 听听 BTC Maxi 胡翌霖老师怎么说的：

持有 10%（法币）很多了，足够提心吊胆的了。

比如说一个坐拥价值 800 万房产的家庭拿出 80 万炒股，那也是很多了吧。他要是一下子买 8 万块钱彩票，也很夸张了吧。比特币是长期储蓄，玩山寨币是短期投机，还有一些就是博彩。

比特币玩家肯拿百分之一资产去博彩我觉得就很激进了，还要多刺激？

10% 仓位不是比特币是很刺激的。你不会以为持有比特币很刺激吧？

ETF 版

日本虽然税重，但是好就好在，借日元利息低啊，直接在券商抵押购买的 ETF，可以几乎零利率借出日元消费。

一个朋友每次去日本玩，都是用股票账户借个几百万日元，每年只需要换几乎没有的利息，相当于免费旅游了。

唯一的问题是，似乎日本人 kyc 都不允许购买 BTC 相关 ETF。

Degen 版

大概有以下几个路径：

海外 CEX 抵押 BTC -> 借出美元稳定币 -> 链上换成 JPYC -> JPY

链上 WBTC -> 借出美元稳定币 -> 链上换成 JPYC -> JPY

海外 CEX 抵押 BTC -> 借出日本本地交易所支持的山寨币 -> 日本本地交易所卖出 -> JPY

JPYC 虽然消费起来有些麻烦，但是日常使用基本都可以覆盖了。

第三个路径，相当于做空 BTC - 山寨的汇率，风险会高于另外几种。

日本有一点比较特殊，本地禁止各种稳定币，税是根据每一笔交易换算成日元法币的盈亏计算得出的，而不是看你入金多少，出金多少，最终盈利多少。

所以以上路径，依然可能会产生少量的税：

美元稳定币 -> JPYC-> JPY ，兑换的期间，美日汇率升值，就可能产生盈利和税收

具体税的计算方式很复杂，不懂也没关系，我也不懂，让报税的日本网友去头疼吧。。还有少于 20 w 日元可以免税就是了，一般几次瞬时波动也不会产生这么多盈利

为了避免最后稳定币之间的税收，在几年前似乎是有「抵押稳定币，借出 JPYC 」这个路径的，但是现在已经不存在了。
参考： https://x.com/noritaka_okabe/status/1413520934795812870

第三步：死。

老实人版

日本税法的「死」这一步有问题，数字货币的遗产税最高可以达到 110%，虽然是极端情况。

在前面「税收小剧场」中已经讲过这版本的「死」是如何坑儿子的。

很多人疑惑为什么，这里补充一些税法方面的解释：

出售数字货币的收益目前在日本的税法上分类是 “杂所得” 。

杂所得跟股票等独立课税项目不同，纳税金额是按照出售价格减去被继承人的原始取得成本来计算，所以才导致这荒唐的一幕。

ETF 版

作为股票继承，税率会低一些，且有一定免税额度，但是不像美国那样有 step-up in basis，会按照继承时资产评估价值收取。

虽说不至于产生 110% 那样的荒谬事件，但当继承资产超过 6 亿日元时，适用最高税率仍然达到 55%。

法外狂徒版

我只是从老父亲那继承了一块 U 盘，税？什么税？

未来

高昂的税率，导致很多日本的加密货币爱好者，都选择了移民马来或者迪拜等税率更加友好的国家。
或者选择了 MSTR、Coin 等相关股票作为 BTC 的平替。

日本官方也在寻求改革，比如今年（2025）就会积极讨论一些方案，有望单独征税，以实现更低的税率，留住更多的人才。

仮想通貨税制改正の注目点、申告分離課税の行方・資金決済法改正の影響は？

参考 📚 ：

（FIRE 之前）如何一辈子不交税：买借死三部曲之序曲

（FIRE 之后）如何一辈子不交税：买借死三部曲

国税庁 - 暗号資産等に関する税務上の取扱いについて

仮想通貨を相続すると最大税率 110% って本当！？税理士が解説します

暗号通貨を「利確」する必要は無い

各国虚拟货币资本利得税对比

https://x.com/StevenGanGan/status/1874809616003141669

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聊聊日元稳定币 JPYC

在日本的加密货币生活