本文は投資、財務、税務のアドバイスと見なすことはできず、純粋にエンターテインメントです。
暗号通貨というあいまいな訳語はあまり好きではないので、この記事では「デジタル通貨」と表現します。
世界各国は一般的にデジタル通貨に対して 0〜30% の税金を課しており、一定期間以上保有している場合は、通常、相応の税率の優遇や免除があります。
古くて遠い東方、日出ずる国、メタバースの創世神 —— サトシ・ナカモト 自称の故郷では、デジタル通貨に対する税率が最高で
110%#
税収小劇場#
ある友人が日本での暗号通貨の税金について話していて、さらに面白いことに、もしあなたが 1 円で買ったコインが 10 億円に上がったとします。
売るとき、ざっと 5.5 億円の税金を支払わなければならないので、多くの人は売ることができません。
引き延ばして、結局は遺産になり、子供に渡されます。子供がこれらのコインを手に入れようとすると、5.5 億円の相続税を支払わなければなりません。しかし、子供にはお金がなく、10 ヶ月以内に 5.5 億円の現金を支払わなければならず、彼はコインを売るしかなく、10 億円のコインを売るときにはさらに 5.5 億円の所得税が発生します。
つまり、子供に 10 億円のコインを残しても、相続税と所得税を合わせると 11 億円になり、二重課税の結果、子供は政府に 1 億円の借金を抱え、個人破産して家を差し押さえられます。
出典：
今、ドルの金利はかなり高いですが、消費に使うと少し痛い。しかし、日本のこの税率を見ると、借金して利息を払うことが瞬時にコストパフォーマンスを持つように感じます。
第一步：買う。#
すべての資金を All IN $BTC。
ETF を購入するか、本物の BTC を購入するかは、あなたの信念によります。選択によって、その後の展開も異なります。
前にはビットコイン、後には大きなコインと小さなコイン、鉄のような大きなコイン、流れるような小さなコイン。
時間の流れが非常に速いメタバースの中で、何千万年の歳月を経ても、BTC を超えて勝つ他のデジタル通貨はまだ生まれていません。
第二步：借りる。#
あなたが $10M（約 100 BTC）を持っていると仮定しましょう。すべてを BTC に投資した場合、FIRE コミュニティの通常の安全な引き出し率 4% に従えば、毎年 $400k を消費できます。
後で借金が利息を伴うことを考慮して、3% つまり $300k しか使えないと仮定しましょう。
すべてのお金を BTC に投資した場合、どこからお金を得るのでしょうか？
お金を借りて、BTC を売らない！
借りたお金は返さない。借りたお金は、なぜ返さなければならないのか（
もちろん、これはレバレッジが比較的安全な前提の下での話です。
なぜなら、これらのお金は借りたもので、負債であり、収入ではないため、これらのお金には税金がかからないからです（さらには自主的に申告する必要もありません）。
何？ビットコインが下がるのが心配？ BTC Maxi 胡翌霖先生の言葉を聞いてみてください：
10%（法定通貨）を持っているのは十分で、心配するには十分です。
例えば、800 万の不動産を持つ家庭が 80 万を株に投資するのも多いでしょう。もし彼が一度に 8 万の宝くじを買ったら、それもかなりのことです。ビットコインは長期的な貯蓄であり、アルトコインは短期的な投機であり、いくつかはギャンブルです。
ビットコインのプレイヤーが資産の 1% をギャンブルに使うのはかなり攻撃的だと思いますが、さらに刺激が必要ですか？
10% のポジションはビットコインでは非常に刺激的です。ビットコインを持つことが刺激的だとは思わないでしょう？
ETF 版#
日本は税金が重いですが、良い点は、円の金利が低いことです。証券会社で担保を提供して ETF を購入することで、ほぼゼロ金利で円を借りて消費できます。
友人は日本に行くたびに、株式口座から数百万円を借りて、毎年ほとんど利息がかからず、実質的に無料で旅行しています。
唯一の問題は、日本人は KYC のために BTC 関連の ETF を購入することが許可されていないようです。
Degen 版#
おそらく以下のいくつかのルートがあります：
- 海外 CEX で BTC を担保にして -> 米ドルの安定コインを借りる -> チェーン上で JPYC に交換 -> JPY
- チェーン上で WBTC -> 米ドルの安定コインを借りる -> チェーン上で JPYC に交換 -> JPY
- 海外 CEX で BTC を担保にして -> 日本の取引所でサポートされているアルトコインを借りる -> 日本の取引所で売却 -> JPY
JPYC は消費するのが少し面倒ですが、日常的な使用は基本的にカバーされています。
3 つ目のルートは、BTC - アルトコインの為替をショートすることに相当し、リスクは他のいくつかよりも高くなります。
日本には特異な点があり、国内ではさまざまな安定コインが禁止されており、税金は各取引ごとに円法定通貨の利益と損失に基づいて計算されます。入金額や出金額、最終的な利益を見ているわけではありません。
したがって、上記のルートでも、わずかな税金が発生する可能性があります：
- 米ドル安定コイン -> JPYC -> JPY、交換の間に米日為替が上昇すると、利益と税金が発生する可能性があります。
- 具体的な税金の計算方法は非常に複雑で、理解できなくても問題ありません。私も理解していませんので、税金を申告する日本のネットユーザーに頭を悩ませてもらいましょう。。20 万以下の円は免税ですので、一般的に数回の瞬時の変動ではこれほどの利益は発生しません。
最後に安定コイン間の税金を避けるために、数年前には「安定コインを担保にして JPYC を借りる」というルートがあったようですが、現在は存在しません。
参考： https://x.com/noritaka_okabe/status/1413520934795812870
第三步：死ぬ。#
正直者版#
日本の税法における「死」のステップには問題があります。デジタル通貨の相続税は最高で 110% に達する可能性があり、これは極端なケースです。
前述の「税収小劇場」で、このバージョンの「死」がどのように子供を困らせるかについてすでに説明しました。
多くの人がなぜか疑問に思っていますが、ここで税法に関するいくつかの説明を補足します：
デジタル通貨の売却益は、現在日本の税法では「雑所得」と分類されています。
雑所得は株式などの独立した課税項目とは異なり、納税額は売却価格から被相続人の原始取得コストを差し引いて計算されるため、このような荒唐無稽な状況が生じます。
ETF 版#
株式の相続として、税率は少し低く、一定の免税枠がありますが、アメリカのように基準の引き上げがないため、相続時の資産評価額に基づいて課税されます。
110% のような荒唐無稽な事態は発生しませんが、相続資産が 6 億円を超えると、最高税率は 55% に達します。
法外の狂徒版#
私はただ父から USB メモリを相続しただけで、税金？何の税金？
未来#
高額な税率により、多くの日本の暗号通貨愛好者は、マレーシアやドバイなど、より税率が友好的な国に移住することを選択しています。
または、MSTR や Coin などの関連株を BTC の代替として選択しています。
日本政府も改革を模索しており、例えば今年（2025 年）にはいくつかの提案を積極的に議論する予定で、より低い税率を実現し、より多くの人材を留めることが期待されています。
仮想通貨税制改正の注目点、申告分離課税の行方・資金決済法改正の影響は？